Nippon zou de decoratieve en industriële verven in handen krijgen, zo was het plan, terwijl de auto- en scheepscoatings zouden verhuizen naar het Amerikaanse concern.
Het zijn lang niet de enige overnameperikelen in de wereld der verffabrikanten. Zo kocht Sherwin-Williams in oktober vorig jaar een Braziliaanse verfdochter van BASF, weet Het Financieele Dagblad. Verder nam JSW Group het Indiase onderdeel van AkzoNobel over. Bovendien trok investeringsmaatschappij Carlyle op met Qatar Investment Authority om BASF Coatings over te nemen voor 7,7 miljard dollar.
Schaalvoordelen
Grote spelers zijn op zoek naar schaalvoordelen, stelt analist Wim Hoste van KBC Securities tegenover het FD, om zo de markt – die onder druk staat – naar hun hand te zetten. Econoom David Tomic van beleggersvereniging VEB sluit zich daarbij aan.
‘Bedrijven in de verf- en coatingmarkt hebben moeite hun verkoopprijzen te verhogen en meer te groeien’, licht Tomic toe. ‘Bij meer schaalgrootte kan meer marktmacht ontstaan. Klanten kunnen moeilijker om je heen.’
Pandemie
De markt voor decoratieve verven en coatings kenmerkt zich door een relatief lage groei, weet Hoste. ‘Die loopt over het algemeen gelijk met de groei van de economie.’ Soms is er een uitschieter, zoals tijdens de coronapandemie. ‘Mensen konden niet op reis. Daarom gingen ze over op andere dingen, zoals het schilderen van hun huis. Maar na de pandemie zakte de markt weer terug.’
Puur gekeken naar verkoopcijfers, is Sherwin-Williams met een omzet van 23,6 miljard dollar de grootste verffabrikant ter wereld. Het eveneens Amerikaanse PPG volgt op de tweede plaats met 15,9 miljard dollar. AkzoNobel is derde (11,9 miljard dollar/10,2 miljard euro in 2025).
Negen jaar geleden probeerde PPG AkzoNobel tevergeefs in te lijven.
Verf- en coatingsproducenten organiseren hun productassortiment, verkoopactiviteiten en technische ondersteuning doorgaans volgens marktgerichte divisies. Daarbij wordt onderscheid gemaakt tussen verschillende toepassingsgebieden, zoals bouwverven, scheepsverven, beschermende coatings, industriële coatings, autolakken, vliegtuiglakken, poedercoatings en speciale coatings.
Opvallend is dat decoratieve verven in deze indeling meestal geen afzonderlijke hoofdgroep vormen. In het algemene spraakgebruik worden zij doorgaans gerekend tot de bouwverven, omdat deze producten voornamelijk worden toegepast in woningen en gebouwen. Toch is die afbakening niet altijd strikt. Sommige decoratieve verven beschikken over specifieke eigenschappen of toepassingsgebieden waardoor zij ook onder een van de andere coatinggroepen kunnen worden ingedeeld. Daarmee laat de praktijk zien dat de grenzen tussen de verschillende marktsegmenten niet altijd scherp zijn en dat bepaalde producten meerdere toepassingsgebieden kunnen bedienen.